Прогноз ціни на літій: чи збережеться ціна на зростаючому рівні?

Прогноз ціни на літій: чи збережеться ціна на високому рівні?.

За останні тижні ціни на літій для батарей знизилися, незважаючи на постійний дефіцит поставок і стабільні глобальні продажі електромобілів.

За даними London Metal, щотижневі ціни на гідроксид літію (мінімум 56,5% LiOH2O класу батареї) становили в середньому 75 000 доларів США за тонну (75 доларів за кілограм) на основі вартості, страхування та фрахту (CIF) 7 липня, порівняно з 81 500 доларів США 7 травня. Біржа (LME) і агентство звітності про ціни Fastmarkets.

За даними постачальника економічних даних Trading Economics, ціни на карбонат літію в Китаї впали до 475 500 юанів за тонну (70 905,61 доларів США) наприкінці червня з рекордно високого рівня в 500 000 юанів у березні.

Однак ціни на карбонат літію та гідроксид літію – сировину для виготовлення акумуляторів електромобілів (EV) – все ще вдвічі вище цін на початку січня.

Чи є спадний тренд лише тимчасовим спалахом?У цій статті ми розглядаємо останні ринкові новини та дані про попит і пропозицію, які формують прогноз цін на літій.

Огляд ринку літію

Літій не має ф’ючерсного ринку, оскільки це відносно невеликий ринок металів з точки зору обсягу торгів.Проте на ринку деривативів CME Group є ф’ючерси на гідроксид літію, які використовують оцінку ціни на гідроксид літію, опубліковану Fastmarkets.

У 2019 році LME у партнерстві з Fastmarkets запустили довідкову ціну на основі щотижневого індексу фізичної спотової торгівлі на основі CIF Китай, Японія та Корея.

Китай, Японія та Корея є трьома найбільшими ринками морського літію.Спотова ціна на літій у цих країнах вважається галузевим орієнтиром літію для батарей.

Згідно з історичними даними, ціни на літій впали з 2018 по 2020 рік через надлишок пропозиції, оскільки шахтарі, такі як Pilbara Minerals і Altura Mining, збільшили виробництво.

Ціна на гідроксид літію впала до 9 доларів США за кілограм 30 грудня 2020 року з 20,5 доларів США за кг 4 січня 2018 року. Карбонат літію торгувався за 6,75 доларів США за кілограм 30 грудня 2020 року, порівняно з 19,25 доларів США 4 січня 2018 року.

Ціни почали зростати на початку 2021 року через потужне зростання електромобілів, коли світова економіка відновилася після наслідків пандемії Covid-19.Ціна на карбонат літію зросла в дев’ять разів з 6,75 доларів США за кг на початку січня 2021 року, тоді як вартість гідроксиду літію зросла більш ніж у сім разів з 9 доларів США.

ВGlobal EV Outlook 2022опубліковано в травні Міжнародним енергетичним агентством (МЕА)

повідомляється, що продажі електромобілів подвоїлися у 2021 році порівняно з попереднім роком до нового рекорду в 6,6 млн одиниць.Загальна кількість електромобілів на дорогах світу досягла 16,5 млн, що втричі більше, ніж у 2018 році.

У першому кварталі цього року було продано 2 мільйони електромобілів, що на 75% більше, ніж у минулому році.

Проте спотові ціни на карбонат літію на ринку Азіатсько-Тихоокеанського регіону знизилися у другому кварталі, оскільки нові спалахи Covid-19 у Китаї, які спонукали уряд запровадити карантинні заходи, вплинули на ланцюжок постачання сировини.

Згідно з даними Chemanalyst про хімічний ринок і ціноутворення, ціна на карбонат літію була оцінена в 72 155 доларів США за тонну або 72,15 доларів США за кг у другому кварталі, що закінчився червнем 2022 року, порівняно з 74 750 доларів США за тонну в першому кварталі, що закінчився в березні.

Фірма написала:

Кілька заводів з виробництва електромобілів скоротили виробництво, а численні заводи припинили виробництво через недостатнє постачання основних автозапчастин.

«Загальний розвиток через COVID у поєднанні з розслідуванням китайської влади щодо зростання цін на літій ставить під сумнів стійкий перехід до більш екологічної економіки»,

Однак ціна на гідроксид літію в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні зросла на 73 190 доларів США за тонну в другому кварталі з 68 900 доларів США за тонну в першому кварталі, повідомляє Chemanalyst.

Прогноз попиту та пропозиції вказує на напруженість ринку

У березні уряд Австралії прогнозував, що глобальний попит на літій може зрости до 636 000 тонн еквіваленту карбонату літію (LCE) у 2022 році з 526 000 тонн у 2021 році. Очікується, що до 2027 року попит зросте більш ніж удвічі до 1,5 мільйона тонн у зв’язку з глобальним впровадженням електромобілів. продовжує зростати.

За його оцінками, глобальне виробництво літію зросте трохи вище попиту до 650 000 тонн LCE у 2022 році та 1,47 мільйона тонн у 2027 році.

Однак збільшення виробництва літію може не задовольнити попит виробників акумуляторів.

Дослідницька компанія Wood Mackenzie прогнозувала в березні, що глобальна сукупна ємність літій-іонних акумуляторів може зрости в п’ять разів до 5500 гігават-годин (ГВт-год) до 2030 року з 2021 року у відповідь на масштабні плани розширення електромобілів.

Цзяюе Чжен, аналітики Wood Mackenzie, сказали:

«На ринок електромобілів (EV) припадає майже 80% попиту на літій-іонні акумулятори».

«Високі ціни на нафту підтримують більше ринків у розгортанні транспортної політики з нульовими викидами, що спричиняє різке зростання попиту на літій-іонні акумулятори та перевищить 3000 ГВт-год до 2030 року».

«Минулого року ринок літій-іонних акумуляторів вже зіткнувся з дефіцитом через зростання попиту на ринку електромобілів і зростання цін на сировину.Згідно з нашим базовим сценарієм, ми прогнозуємо, що постачання акумуляторів не задовольнить попит до 2023 року».

«Минулого року ринок літій-іонних акумуляторів вже зіткнувся з дефіцитом через зростання попиту на ринку електромобілів і зростання цін на сировину.Згідно з нашим базовим сценарієм, ми прогнозуємо, що постачання акумуляторів не задовольнить попит до 2023 року».

«Ми вважаємо, що ця увага до літію значною мірою пов’язана з тим, що сектор видобутку літію недостатньо розвинутий порівняно з нікелевим», — пише компанія в дослідженні.

«За нашими оцінками, електромобілі відповідатимуть за понад 80,0% світового попиту на літій до 2030 року порівняно з лише 19,3% світової пропозиції нікелю в 2030 році».

Прогноз цін на літій: прогнози аналітиків

Fitch Solutions у своєму прогнозі цін на літій на 2022 рік оцінило, що ціна карбонату літію в Китаї цього року в середньому становитиме 21 000 доларів США за тонну, а у 2023 році знизиться до 19 000 доларів США за тонну.

Ніколас Трікетт, аналітик Fitch Solutions з металів і гірничої промисловості, написав Capital.com:

«Ми все ще очікуємо зниження цін у відносному вираженні в наступному році, оскільки нові шахти почнуть видобуток у 2022 і 2023 роках, стійкі високі ціни знищать деякий попит, оскільки споживачі відмовляються від покупки електромобілів (основний рушійний фактор зростання попиту), і більше споживачів закрити довгострокові угоди про закупівлю з шахтарями».

Фірма перебувала в процесі оновлення прогнозу цін на літій, враховуючи поточні високі ціни та зміни в економічному контексті, сказав Трікетт.

За словами Трікетта, Fitch Solutions прогнозує зростання світових поставок карбонату літію на 219 кілотонн (кт) між 2022 і 2023 роками та ще одне збільшення на 194,4 кт між 2023 і 2024 роками.

У прогнозі цін на літій на 2022 рік від постачальника економічних даних Trading Economics очікується, що карбонат літію в Китаї торгуватиметься на рівні 482 204,55 юанів за тонну до кінця третього кварталу 2022 року та 502 888,80 юанів за 12 місяців.

Через волатильність і невизначеність попиту та пропозиції аналітики можуть надавати лише короткострокові прогнози.Вони не надали прогноз цін на літій на 2025 рік або прогноз цін на літій на 2030 рік.

При розгляділітійпрогнози цін, майте на увазі, що прогнози аналітиків можуть бути і були помилковими.Якщо ви хочете інвестувати в літій, вам слід спочатку провести власне дослідження.

Ваше інвестиційне рішення має базуватися на вашому ставленні до ризику, вашому досвіді роботи на цьому ринку, розповсюдженості вашого портфеля та тому, наскільки комфортно ви відчуваєте втрату грошей.І ніколи не інвестуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити.